Expert-Comptable Family Office

Un family office gère un patrimoine que la comptabilité standard ne suffit pas à piloter. Holding patrimoniale, SCI, portefeuille de titres, participations opérationnelles : le sujet est la mise en cohérence d'un ensemble d'entités au service d'une famille. L'expert-comptable y apporte la consolidation, le pilotage fiscal et le reporting.

Notre cabinet accompagne des patrimoines complexes en lien avec notre service de gestion de patrimoine du dirigeant et notre expertise de la fiscalité des holdings.

Réponse rapide. Un family office structure et pilote le patrimoine d'une famille (single family office) ou de plusieurs (multi family office). En France, il n'a ni ordre ni régime fiscal propre : sa forme est libre (SAS, SARL, ou département d'une holding familiale). L'expert-comptable y apporte la consolidation des multiples entités (holding patrimoniale, SCI, portefeuille de titres, sociétés opérationnelles), le pilotage fiscal (régime mère-fille, intégration), le reporting de performance consolidé et la préparation de la transmission. Selon l'activité réellement exercée, un statut de conseiller en investissements financiers (CIF, immatriculation ORIAS, association agréée par l'AMF) peut être requis.

Un single family office est dédié à une seule famille : il internalise la gestion du patrimoine (administration, reporting, coordination des conseils). Un multi family office mutualise ces services entre plusieurs familles. Pour l'expert-comptable, la logique comptable est la même (consolidation, pilotage fiscal), mais l'organisation des honoraires et la facturation interne diffèrent. Un single family office purement familial peut d'ailleurs échapper aux statuts réglementés, là où une activité de conseil ou de gestion pour des tiers suppose un encadrement.

Un patrimoine familial se compose presque toujours de plusieurs entités : une holding patrimoniale ou animatrice, une ou plusieurs SCI, un portefeuille de titres, parfois des sociétés opérationnelles. Les piloter séparément donne une vision morcelée.

Notre approche consiste à établir un reporting consolidé qui agrège les actifs et les performances au niveau de la famille, à éliminer les flux intra-groupe (dividendes remontés, prêts entre entités, refacturations), et à produire une lecture patrimoniale lisible : valeur des actifs, rendement net, exposition par classe d'actifs. La consolidation comptable est la base de cet exercice.

Le pilotage fiscal d'un patrimoine structuré repose sur des mécanismes que nous mettons en oeuvre au quotidien : le régime mère-fille (articles 145 et 216 du Code général des impôts), qui exonère les dividendes remontés à la holding à hauteur de 95 %, une quote-part de frais et charges de 5 % restant imposable ; l'intégration fiscale lorsque le périmètre s'y prête ; et l'optimisation des sorties de liquidités (arbitrage entre rémunération et dividendes). L'objectif n'est pas un montage, c'est une cohérence d'ensemble, sécurisée et documentée, en lien avec notre expertise fiscale.

Les prêts entre entités familiales, les conventions de prestation (management fees), les refacturations intra-groupe doivent reposer sur des contrats écrits, des conditions de marché et une substance réelle. C'est un point de vigilance fiscal majeur : des management fees sans contrepartie réelle ou des flux entre parties liées mal documentés exposent à un risque de requalification. Notre rôle est de fiabiliser ces flux et de les documenter.

Cas fréquent dans nos dossiers : une famille nous consulte avec une holding, plusieurs SCI et un portefeuille de titres tenus séparément, sans vision consolidée ni reporting régulier. Le travail a consisté à mettre en place un reporting consolidé trimestriel, à fiabiliser le traitement des dividendes au régime mère-fille, à documenter les conventions intra-groupe et à préparer en amont la transmission. Aucun chiffre de ce cas n'est généralisable : chaque famille a sa structure d'actifs et ses objectifs.

• Substance des flux intra-groupe : contrats écrits, conditions de marché, documentation des management fees.
• Statut réglementé : vérifier si l'activité de conseil en investissement déclenche un statut CIF (ORIAS, association AMF).
• Régime mère-fille : sécuriser les conditions de détention et la quote-part de frais et charges.
• Transmission : anticiper les dispositifs patrimoniaux.

Le point de départ est un échange sur votre situation réelle : nombre et nature des entités, besoins de reporting, horizon de transmission. Nous vous proposons un premier rendez-vous pour cadrer le périmètre et les priorités.

À jour au 20 juin 2026. Contenu informatif relu par un expert-comptable inscrit à l'Ordre des experts-comptables d'Île-de-France. Une décision propre à votre situation suppose l'examen de vos entités, de vos documents et de la réglementation en vigueur.