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La data room réunit tous les documents que l'acquéreur examinera en due diligence. Arborescence type, rubriques à préparer, outils, gestion des accès et lien avec la garantie d'actif et de passif pour sécuriser et accélérer la vente.
L'intégration fiscale permet à une holding de reprise d'imputer les intérêts de sa dette d'acquisition sur le résultat de la cible. Conditions des 95 %, levier fiscal et limite de l'amendement Charasse, expliqués par notre cabinet.
L'OBO immobilier consiste à vendre ses murs à une SCI que l'on contrôle, financée par emprunt, pour dégager du cash tout en gardant le bien. Étapes, chiffrage du coût fiscal et précautions contre l'abus de droit.
Expert-comptable, avocat, notaire, conseil en cession : qui fait quoi dans une transmission d'entreprise, comment coordonner l'équipe, à quel moment mobiliser chacun et combien cela coûte pour sécuriser l'opération.
Capacité de financement, lettre d'intention, expérience, motivation, garanties : la grille des huit critères pour distinguer un repreneur sérieux d'un candidat qui fera perdre du temps, et l'ordre dans lequel les vérifier.
La vendor due diligence fiscale prépare le vendeur avant la data room : identifier, corriger ou documenter les risques fiscaux pour éviter décotes de prix et garantie d'actif et de passif alourdies en fin de négociation.
Le complément de prix earn-out rapproche vendeur et acquéreur sur la valeur, mais une clause mal structurée crée trois risques : fiscalité mal anticipée, manipulation comptable post-cession et conflit sur le calcul. Analyse complète par Cabinet Hayot Expertise, Paris.
Avant de signer une lettre d'intention (LOI), un repreneur doit avoir validé 20 points financiers clés : retraitements EBITDA, dette nette ajustée, BFR normatif, qualité du chiffre, engagements hors bilan, fiscalité latente. Notre check-list pré-LOI 2026.
Reprise LBO, OBO ou MBO en 2026 : leviers de financement, DSCR, ratios bancaires, fiscalité holding et plan 100 jours. Guide d'expert-comptable parisien.
L'earn-out aligne théoriquement cédant et acquéreur sur la performance future de la cible. En pratique, mal rédigée, la clause devient une source de contentieux : indicateurs manipulables, périmètre de gestion contesté, fiscalité défavorable. Méthode d'expert-comptable pour structurer un earn-out équilibré, indicateurs robustes et points de vigilance fiscale 2026.
Faire sortir un associé opérationnel — fondateur en désaccord, dirigeant qui prend sa retraite, manager-associé en fin de mission — n'est pas une cession de fonds. Voici la méthode chiffrée pour fixer un prix de rachat défendable, fiscalement optimisé et financièrement soutenable pour la société.
Avant de signer la lettre d'intention (LOI) sur le rachat d'une entreprise, 20 points financiers doivent être validés : EBITDA retraité, BFR normatif, dette nette, engagements hors bilan, fiscalité latente, dépendance clients. Méthode d'expert-comptable, checklist actionnable et points de vigilance 2026 pour sécuriser votre offre.
Les Transaction Services objectivent la performance, cadrent le BFR normatif, mesurent la dette nette et fixent le mécanisme de prix. Côté acquéreur ou côté vendeur : livrables réels et bon moment pour les engager.
En 2026, transmettre son entreprise ne s'improvise pas. Méthodes de valorisation (multiple EBITDA, DCF, actif net réévalué), montages LBO, OBO, Dutreil, fiscalité des plus-values professionnelles : cet article donne les clés pour piloter la cession et défendre un prix crédible face à un acquéreur exigeant.
Vendre des actions ou des parts sociales ne se pilote pas de la même façon. En 2026, le cédant doit arbitrer entre PFU à 31,4 %, option barème, abattement dirigeant retraite de 500 000 € et report d'imposition par apport-cession. Tour d'horizon des formalités et de la fiscalité réelle.
Nos articles donnent des indications générales. Un rendez-vous de découverte avec Samuel HAYOT permet d'analyser votre cas spécifique.