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Une PME rentable vaut le plus souvent 4 à 7 fois son EBE retraité, dette nette déduite. La méthode en 3 étapes pour estimer votre entreprise, avec les multiples par secteur et un cas type chiffré.
Valoriser des parts sociales, c'est passer de la valeur de l'entreprise à celle d'un bloc de titres : bridge de dette nette, décotes de minorité et d'illiquidité, clauses statutaires et fiscalité 2026.
L'avis de valeur, c'est l'évaluation en format court : une fourchette argumentée en quelques pages, à partir de 800 EUR HT. Utile pour décider, insuffisant face à une banque, un juge ou l'administration.
La valeur des parts d'une SCI se calcule à partir de l'actif immobilier réévalué, diminué du passif et des comptes courants d'associés, puis corrigé d'une décote d'illiquidité justifiée.
Divorce ou conflit entre associés : comment l'entreprise est évaluée, ce que prévoit l'article 1843-4 du Code civil, et comment choisir entre expertise amiable, contradictoire et judiciaire.
La data room réunit tous les documents que l'acquéreur examinera en due diligence. Arborescence type, rubriques à préparer, outils, gestion des accès et lien avec la garantie d'actif et de passif pour sécuriser et accélérer la vente.
L'intégration fiscale permet à une holding de reprise d'imputer les intérêts de sa dette d'acquisition sur le résultat de la cible. Conditions des 95 %, levier fiscal et limite de l'amendement Charasse, expliqués par notre cabinet.
L'OBO immobilier consiste à vendre ses murs à une SCI que l'on contrôle, financée par emprunt, pour dégager du cash tout en gardant le bien. Étapes, chiffrage du coût fiscal et précautions contre l'abus de droit.
Expert-comptable, avocat, notaire, conseil en cession : qui fait quoi dans une transmission d'entreprise, comment coordonner l'équipe, à quel moment mobiliser chacun et combien cela coûte pour sécuriser l'opération.
Capacité de financement, lettre d'intention, expérience, motivation, garanties : la grille des huit critères pour distinguer un repreneur sérieux d'un candidat qui fera perdre du temps, et l'ordre dans lequel les vérifier.
La vendor due diligence fiscale prépare le vendeur avant la data room : identifier, corriger ou documenter les risques fiscaux pour éviter décotes de prix et garantie d'actif et de passif alourdies en fin de négociation.
Le complément de prix earn-out rapproche vendeur et acquéreur sur la valeur, mais une clause mal structurée crée trois risques : fiscalité mal anticipée, manipulation comptable post-cession et conflit sur le calcul. Analyse complète par Cabinet Hayot Expertise, Paris.
Avant de signer une lettre d'intention (LOI), un repreneur doit avoir validé 20 points financiers clés : retraitements EBITDA, dette nette ajustée, BFR normatif, qualité du chiffre, engagements hors bilan, fiscalité latente. Notre check-list pré-LOI 2026.
Reprise LBO, OBO ou MBO en 2026 : leviers de financement, DSCR, ratios bancaires, fiscalité holding et plan 100 jours. Guide d'expert-comptable parisien.
L'earn-out aligne théoriquement cédant et acquéreur sur la performance future de la cible. En pratique, mal rédigée, la clause devient une source de contentieux : indicateurs manipulables, périmètre de gestion contesté, fiscalité défavorable. Méthode d'expert-comptable pour structurer un earn-out équilibré, indicateurs robustes et points de vigilance fiscale 2026.
Nos articles donnent des indications générales. Un rendez-vous de découverte avec Samuel HAYOT permet d'analyser votre cas spécifique.