Plan d'Épargne Retraite (PER) 2026 : Fonctionnement, Avantages Fiscaux et Stratégies Dirigeants
Guide complet du PER en 2026 : 3 compartiments, plafonds de déduction, régimes fiscaux à la sortie, cas de déblocage anticipé et stratégies d'optimisation pour dirigeants TNS.
Ce sujet relève de notre mission
Patrimoine du dirigeant | Rémunération, holding, transmissionNote de l'expert : Cet article a été rédigé par notre cabinet d'expertise comptable. Les informations sont à jour en 2026. Pour une étude personnalisée de votre situation, contactez-nous.
La préparation de la retraite est un enjeu majeur pour les dirigeants d'entreprise et les travailleurs indépendants, dont la retraite de base est souvent plus faible que celle des salariés. La Loi PACTE de 2019 a profondément simplifié le paysage de l'épargne retraite en créant le Plan d'Épargne Retraite (PER), qui remplace les anciens dispositifs : PERP, contrat Madelin, PERCO et article 83.
En 2026, le PER s'est imposé comme le produit de référence pour construire une retraite supplémentaire tout en bénéficiant d'un avantage fiscal immédiat. Pour les dirigeants TNS, il représente l'un des meilleurs leviers d'optimisation fiscale disponibles.
Ce guide complet vous explique le fonctionnement du PER, ses avantages fiscaux, les conditions de sortie, et les stratégies adaptées aux dirigeants.
Le PER : Contexte et Historique#
La réforme PACTE de 2019#
La loi PACTE (Plan d'Action pour la Croissance et la Transformation des Entreprises), adoptée en mai 2019, a créé le PER à compter du 1er octobre 2019 pour les nouveaux produits, et permis le transfert des anciens dispositifs jusqu'au 1er octobre 2020.
Objectif : simplifier et harmoniser les régimes d'épargne retraite supplémentaire, qui étaient auparavant fragmentés en de nombreux produits aux règles incompatibles.
Ce que le PER remplace#
| Ancien produit | Successeur PER |
|---|---|
| PERP (plan d'épargne retraite populaire) | PER individuel |
| Contrat Madelin (TNS) | PER individuel |
| PERCO (plan épargne retraite collectif) | PER collectif |
| Article 83 (retraite entreprise) | PER obligatoire |
Les 3 Compartiments du PER#
Compartiment 1 : Versements volontaires (PER individuel)#
Le premier compartiment accueille les versements volontaires effectués par le titulaire. C'est le cœur du PER individuel (ex-PERP/Madelin). Ces versements peuvent être déduits du revenu imposable dans la limite des plafonds légaux.
Compartiment 2 : Épargne salariale (PER collectif)#
Le deuxième compartiment regroupe les sommes issues de :
- L'intéressement et la participation ;
- Les abondements de l'employeur ;
- Le transfert d'un PERCO.
Ces versements ne sont généralement pas déduits du revenu imposable (ils bénéficient d'autres exonérations fiscales et sociales au moment du versement).
Compartiment 3 : Versements obligatoires (PER catégoriel)#
Le troisième compartiment accueille les versements obligatoires de l'employeur et/ou du salarié dans le cadre d'un régime de retraite catégoriel d'entreprise (ex-article 83). Ces sommes ne sont pas disponibles avant la retraite (sauf cas de déblocage anticipé).
La Déductibilité Fiscale des Versements#
Plafond de déduction pour les salariés#
Les versements volontaires sur le compartiment 1 sont déductibles du revenu imposable dans la limite du plafond individuel de déduction, qui est le plus élevé des deux montants suivants :
- 10 % des revenus professionnels nets de l'année N-1, dans la limite de 10 % de 8 fois le PASS = 10 % × 8 × 47 100 € = 37 680 € pour 2026 ;
- 10 % du PASS de N-1 = 10 % × 47 100 € = 4 710 € (minimum applicable même sans revenu).
Exemple : Un salarié ayant perçu 60 000 € de revenus nets en 2025 peut déduire jusqu'à 10 % × 60 000 € = 6 000 € de versements PER en 2026.
Le plafond est mutualisé au niveau du foyer fiscal. Il doit être diminué des cotisations versées aux régimes de retraite supplémentaire obligatoires (article 83).
Plafond de déduction spécifique pour les TNS (ex-Madelin)#
Les travailleurs non-salariés (TNS) bénéficient d'un plafond de déduction plus avantageux, calculé comme suit :
- 10 % du bénéfice imposable dans la limite de 8 PASS, plus ;
- 15 % de la fraction du bénéfice comprise entre 1 PASS et 8 PASS.
Exemple : TNS avec bénéfice BIC N-1 = 100 000 € :
- 10 % × 100 000 € = 10 000 €
- 15 % × (100 000 € - 47 100 €) = 15 % × 52 900 € = 7 935 €
- Plafond total : 17 935 €
Cet avantage supérieur fait du PER individuel un outil d'optimisation majeur pour les indépendants à revenus élevés.
Fiscalité à la Sortie#
Sortie en capital#
La sortie en capital est possible (contrairement aux anciens PERP) pour les compartiments 1 et 2 :
Si les versements ont été déduits fiscalement :
- La fraction du capital correspondant aux versements est imposable à l'IR (comme une pension) ;
- Les plus-values sont soumises au PFU de 30 % (12,8 % IR + 17,2 % prélèvements sociaux).
Si les versements n'ont pas été déduits fiscalement :
- La fraction du capital correspondant aux versements est exonérée d'IR ;
- Les plus-values sont soumises au PFU de 30 %.
Sortie en rente viagere#
La rente est imposable à l'IR dans la catégorie des pensions et retraites (avec abattement de 10 % plafonné), déduction faite des contributions sociales :
Si versements déduits : rente imposable dans sa totalité. Si versements non déduits : rente partiellement exonérée selon les tables de rente viagère à titre onéreux.
Conseil : Pour beaucoup de dirigeants TNS, la sortie en capital fractionné (sortie progressive sur plusieurs années) permet de lisser l'imposition et de rester dans des tranches marginales basses à la retraite.
Les 6 Cas de Déblocage Anticipé#
Le PER prévoit six cas de déblocage anticipé avant l'âge de la retraite (article L. 224-4 du Code Monétaire et Financier) :
- Décès du conjoint ou du partenaire PACS ;
- Invalidité du titulaire, de son conjoint ou de ses enfants (2ème ou 3ème catégorie) ;
- Surendettement du titulaire ;
- Expiration des droits au chômage après liquidation judiciaire ;
- Liquidation judiciaire de l'entreprise du titulaire (TNS) ;
- Acquisition de la résidence principale (uniquement pour les versements volontaires et l'épargne salariale — compartiments 1 et 2).
Attention : Le déblocage pour achat de résidence principale entraîne une fiscalité similaire à celle d'une sortie en rente/capital à la retraite.
Avantage Successoral du PER Assurance#
Les PER sous forme d'assurance (les plus courants sur le marché) bénéficient d'un avantage successoral important :
- Si le titulaire décède avant la liquidation du PER (avant l'âge de la retraite), les sommes transmises aux bénéficiaires désignés sont hors succession et bénéficient du régime de l'assurance-vie :
- Versements avant 70 ans : abattement de 152 500 € par bénéficiaire (CGI art. 990I) ;
- Versements après 70 ans : abattement global de 30 500 € puis imposition aux droits de succession.
C'est un avantage majeur par rapport aux autres placements financiers classiques.
Stratégies pour les Dirigeants#
Maximiser le PER avant la clôture d'exercice#
Pour un TNS, les versements PER doivent être effectués avant le 31 décembre pour être déductibles de l'exercice en cours. Une stratégie efficace consiste à :
- Calculer le bénéfice prévisionnel de l'exercice en cours ;
- Déterminer le plafond de déduction PER disponible ;
- Effectuer le versement maximum possible avant la fin de l'année.
Arbitrage rémunération/dividendes/PER#
Pour un gérant de SARL, la stratégie optimale peut combiner :
- Une rémunération modérée (pour limiter les cotisations TNS) ;
- Des dividendes pour la distribution de bénéfices ;
- Un versement PER pour capitaliser en vue de la retraite avec avantage fiscal.
Ce triptyque nécessite une analyse personnalisée car les optimums varient selon les TMI, les taux de cotisations et les objectifs patrimoniaux du dirigeant.
L'avis de l'expert Hayot#
Ce qu'il Faut Retenir sur le PER en 2026#
- Le PER remplace tous les anciens produits de retraite supplémentaire (Madelin, PERP, PERCO, article 83) ;
- Les versements volontaires sont déductibles du revenu imposable dans la limite de plafonds annuels ;
- Les TNS bénéficient d'un plafond de déduction plus élevé que les salariés ;
- La sortie est possible en capital ou en rente, avec une fiscalité qui dépend du caractère déductible des versements ;
- Le déblocage pour achat de résidence principale est possible pour les compartiments 1 et 2 ;
- Le PER assurance offre un avantage successoral significatif en cas de décès avant liquidation.
(Sources : impots.gouv.fr PER, Service-Public.fr, Légifrance CMF art. L224-1, AMF)
Questions fréquentes
Quelle est la différence entre PER individuel et PER collectif ?+
Le PER individuel (ex-PERP/Madelin) est souscrit à titre personnel et alimenté par des versements volontaires déductibles. Le PER collectif (ex-PERCO) est mis en place par l'employeur et alimenté par l'intéressement, la participation et les abondements de l'employeur.
Peut-on transférer un ancien contrat Madelin vers un PER ?+
Oui. Les anciens contrats Madelin peuvent être transférés vers un PER individuel depuis le 1er octobre 2020. Ce transfert préserve les droits acquis et les encours. Les versements sur le nouveau PER bénéficient des mêmes règles de déductibilité.
Comment connaître son plafond de déduction PER disponible ?+
Le plafond disponible figure sur votre avis d'imposition dans la rubrique « Plafond épargne retraite ». Il tient compte des versements déjà effectués sur d'autres produits de retraite supplémentaire dans l'année.
La sortie en capital du PER est-elle imposable ?+
Oui, si les versements avaient été déduits fiscalement. La part du capital correspondant aux versements est imposable à l'IR comme une pension ; les plus-values sont soumises au PFU (30 %). Si les versements n'avaient pas été déduits, seules les plus-values sont soumises au PFU.
Peut-on débloquer son PER pour acheter sa résidence principale ?+
Oui, mais uniquement pour les sommes investies dans les compartiments 1 (versements volontaires) et 2 (épargne salariale). Les sommes du compartiment 3 (versements obligatoires) ne peuvent pas être débloquées pour cet usage.
Le PER est-il intéressant par rapport à l'assurance-vie ?+
Le PER présente l'avantage d'une déduction fiscale à l'entrée (avantage immédiat) alors que l'assurance-vie offre une fiscalité avantageuse à la sortie après 8 ans. Pour un dirigeant à fort revenu soumis à une TMI élevée, le PER est souvent plus avantageux à l'entrée. Les deux produits sont complémentaires dans une stratégie patrimoniale globale.
Article rédigé par Samuel HAYOT
Expert-Comptable diplômé, inscrit au Tableau de l'Ordre des Experts-Comptables.
Cabinet d'expertise comptable et de commissariat aux comptes base a Paris 8, pense pour accompagner des entreprises partout en France avec une approche digitale et orientee decision.
Sources du dossier
Sources officielles et de reference citees pour cette page.
Ce sujet relève de notre mission Patrimoine du dirigeant | Rémunération, holding, transmission
Besoin d'un devis ou d'un conseil personnalisé ?
Notre cabinet d'expertise comptable vous accompagne dans toutes vos démarches. Obtenez un devis gratuit pour analyser votre situation et vous proposer une offre tarifaire sur-mesure ou contactez-nous directement.